18年新能源补贴新政下动力电池行业分析
2018年10月16日
2018年2月份，国家财政部正式发布了2018年的新能源车国家补贴政策，2018年6月12日起正式执行。新的补贴政策调整提高了补贴的技术门槛，并细化了包括续航里程、电池能量密度、能耗水平补贴的技术指标和档位。
2018年2月份，国家财政部正式发布了2018年的新能源车国家补贴政策，2018年6月12日起正式执行。新的补贴政策调整提高了补贴的技术门槛，并细化了包括续航里程、电池能量密度、能耗水平补贴的技术指标和档位。那新政下的动力电池行业将会如何发展？MIR DATABANK从新旧政策对比、新建项目、企业动态、新技术等角度进行分析得出结论。
新旧补贴政策对比
为了方便比较，MIR DATABANK将新旧政策进行了对比。
新能源乘用车新旧补贴政策对比
从补贴标准的前后对比来看，新政策对高续航里程，高能量密度，低能耗的新能源乘用车的补贴力度加大，而对相反性能的新能源乘用车的补贴力度减小甚至是不再补贴。
从政策导向上看，新政策鼓励发展长续航时间，高能量密度，低能耗的动力电池。
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（数据来源：MIR DATABANK）
单车补贴金额=里程补贴标准×电池系统能量密度调整系数×车辆能耗调整系数。单位电池电量补贴上限不超过1200元/kWh
新能源客车新旧补贴政策对比
从补贴标准的前后对比来看，新补贴政策对新能源客车的补贴力度有较大幅度退坡，从政策导向上来看新政策鼓励发展搭载高能量密度的非快充类纯电动客车和低能耗的纯电动客车。
非快充类纯电动客车 变化对比 中央财政补贴标准（元/kWh） 中央财政单车补贴上限（万元） 中央财政补贴调整系数
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（数据来源：MIR DATABANK）
单车补贴金额=Min{车辆带电量×单位电量补贴标准；单车补贴上限}×调整系数（包括：电池系统能量密度系数、单位载质量能量消耗量系数、快充倍率系数）
新政下动力电池未来发展预测
A.新政下未来两三年将迎来动力电池企业淘汰、并购整合高峰
在新政策要求逐渐严苛的情况下，动力电池性能要求进一步提升，政策大力鼓励发展长续航时间、高能量密度、低能耗动力电池。再加上低质、低效动力电池产能过剩，中小企业淘汰出局，或被并购重组将成为动力电池行业未来一段时间内的主题，整个行业将进入“强者越来越强，竞争更加残酷”的时期。
据了解，我国动力电池相关企业数量从2016年的150家下降至2017年的不到100家，到2020年后，MIR DATABANK预计中国动力电池企业只会有TOP5-10家能存活下来。
B.新政下资本投资理性化，重点投资大规模大产能的动力电池项目
MIR DATABANK统计了2016年至今的动力电池项目，数据显示，2017年动力电池行业投资爆发，大量资金进入动力电池行业。2018年新政公布后，总投资金额变少，投资变得谨慎，重点投资大产能、高能量密度的动力电池项目。
2016年投资金额超20亿的十个大动力电池项目总投资金额超374亿。
2017年动力电池行业投资火爆，国内动力电池相关投资项目多达100个，总投资额超过2159亿元，其中投资金额超20亿的前十个大动力电池项目总投资金额达746亿，平均投资额75亿。
2018年前三季度，我国动力电池领域至少有24个投资项目，总投资额超1300亿元，规划产能超230GWh。其中前十大动力电池项目总投资金额超1000亿，平均投资额100亿。
2018年前三季度重大动力电池项目具体投资情况如下：
项目名称 金额 规划产能 说明
5GWh方形铝壳动力汽车锂电池项目 30亿元 5 GWh
天臣新能源系统总成项目基地 50亿元 4 GWh 计划投资逾50亿，建设年产动力电芯和系统总成4 GWh，BMS年产40万套的产业基地
河南平煤国能锂电平煤凤泉区锂电池项目 50亿元 10 GWh 一期投资5亿元，建设年产1 GWh的软包单体电池生产线，二期投资45亿元规划产能9 GWh，主要生产30-50Ah超晶格软包模组等。
星恒电源投建25 GWh滁州生产基地 100亿元 25 GWh 项目分四期建设。一期投资30亿元，将于2019年二季度建成投产，届时产能为6 GWh；二期计划于2020年底建成，建成后具备13 GWh动力锂电池生产能力；整体项目将于2022年全部建成，建成产能达25 GWh.
华鼎国联动力电池产业化基地项目开工 100亿元 10 GWh 计划到2021年，建成年产5万吨正极材料和100亿瓦时动力电池的生产基地，动力电池能量密度将从一期260Wh/kg提升至350Wh/kg
青海西宁全球规模最大动力电池项目 未知 24 GWh 比亚迪青海南川动力电池工厂计划全部生产三元电池，将于2019年全部投产，届时年产能可达24 GWh
新型能量存储设备研发生产项目 80亿元 6 GWh 分三期完成，一期已竣工年产能1.5 GWh；二期和三期项目计划于2019年底完工，届时将实现年产能6 GWh、年销售额60亿元人名币。
亿纬锂能软包三元电池工厂 137.6亿 32 GWh 于2018年10月开工建设，2019年10月实现量产，2023年实现全面达产。届时将实现年产能32 GWh、年销售额350亿元人名币。
年产20 GWh动力电池项目（江苏镇江） 未知 20 GWh 一期建设年产10 GWh动力电池生产线，计划于2020年实现一期达产；二期新增年产10 GWh动力电池生产线，计划于2022年实现全面达产。项目达产后，每年可供40万辆新能源车配套使用。
年产20 GWh动力电池项目（重庆璧山） 100亿元 20 GWh 项目主要包括动力电池电芯、模组以及相关配套产业等核心产品制造。
比亚迪年产30 GWh动力电池项目 120亿元 30 GWh
联动天翼新能源产业基地 200亿元 30 GWh 项目主要涉及锂离子电池和模组、EV动力系统、储能系统的研发和制造
30亿元国能电池项目（无锡锡山） 30亿元 3 GWh PACK+5 GWh电芯 项目分两期，一期投资12亿，建设3 GWh PACK及1.5 GWh电芯智能化产线；二期投资18亿元，计划建设3.5 GWh电芯智能化产线
项目名称 | 金额 | 规划产能 | 说明 |
5GWh方形铝壳动力汽车锂电池项目 | 30亿元 | 5 GWh | |
天臣新能源系统总成项目基地 | 50亿元 | 4 GWh | 计划投资逾50亿，建设年产动力电芯和系统总成4 GWh，BMS年产40万套的产业基地 |
河南平煤国能锂电平煤凤泉区锂电池项目 | 50亿元 | 10 GWh | 一期投资5亿元，建设年产1 GWh的软包单体电池生产线，二期投资45亿元规划产能9 GWh，主要生产30-50Ah超晶格软包模组等。 |
星恒电源投建25 GWh滁州生产基地 | 100亿元 | 25 GWh | 项目分四期建设。一期投资30亿元，将于2019年二季度建成投产，届时产能为6 GWh；二期计划于2020年底建成，建成后具备13 GWh动力锂电池生产能力；整体项目将于2022年全部建成，建成产能达25 GWh. |
华鼎国联动力电池产业化基地项目开工 | 100亿元 | 10 GWh | 计划到2021年，建成年产5万吨正极材料和100亿瓦时动力电池的生产基地，动力电池能量密度将从一期260Wh/kg提升至350Wh/kg |
青海西宁全球规模最大动力电池项目 | 未知 | 24 GWh | 比亚迪青海南川动力电池工厂计划全部生产三元电池，将于2019年全部投产，届时年产能可达24 GWh |
新型能量存储设备研发生产项目 | 80亿元 | 6 GWh | 分三期完成，一期已竣工年产能1.5 GWh；二期和三期项目计划于2019年底完工，届时将实现年产能6 GWh、年销售额60亿元人名币。 |
亿纬锂能软包三元电池工厂 | 137.6亿 | 32 GWh | 于2018年10月开工建设，2019年10月实现量产，2023年实现全面达产。届时将实现年产能32 GWh、年销售额350亿元人名币。 |
年产20 GWh动力电池项目（江苏镇江） | 未知 | 20 GWh | 一期建设年产10 GWh动力电池生产线，计划于2020年实现一期达产；二期新增年产10 GWh动力电池生产线，计划于2022年实现全面达产。项目达产后，每年可供40万辆新能源车配套使用。 |
年产20 GWh动力电池项目（重庆璧山） | 100亿元 | 20 GWh | 项目主要包括动力电池电芯、模组以及相关配套产业等核心产品制造。 |
比亚迪年产30 GWh动力电池项目 | 120亿元 | 30 GWh | |
联动天翼新能源产业基地 | 200亿元 | 30 GWh | 项目主要涉及锂离子电池和模组、EV动力系统、储能系统的研发和制造 |
30亿元国能电池项目（无锡锡山） | 30亿元 | 3 GWh PACK+5 GWh电芯 | 项目分两期，一期投资12亿，建设3 GWh PACK及1.5 GWh电芯智能化产线；二期投资18亿元，计划建设3.5 GWh电芯智能化产线 |
C.新政下动力电池产业将从杂乱无章的高速发展转向有序、集中的稳定发展
2017年之前，由于国家对新能源汽车产业的大力扶持带动了动力电池产业的发展，各路资本开始进入到动力电池产业，大量动力电池企业冒出，动力电池行业呈现爆发式增长。
而在2018年补贴政策持续退坡、性能要求进一步提升，以及原材料价格持续上涨的状况下，众多动力电池企业不再享受补贴优惠、利润大幅度下降。使得一些从其它行业转行而来、技术积累较少、产品质量不高的中小企业遭到淘汰，使一度过热的动力电池行业恢复并趋于健康有序发展状态。
D.新政下动力电池产业将向新一代动力电池市场转变
6月12日之后的新补贴政策鼓励发展长续航时间，高能量密度，低能耗的动力电池，MIR DATABANK从原材料、规格、外壳材质、形态方面分析了下一代动力电池发展趋势和机会点分析。
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（数据来源：MIR DATABANK）
各大车企及动力电池制造商也做出了相应对策。
重点车企：
比亚迪：将旗下大部分乘用车搭载的电池更换为三元锂电池。在更换电池后，比亚迪旗下车型的电池密度得到提升，由原先的不足100 GWh跃升至140 GWh。也使得新车拿到了1.1倍的补贴金额。
北汽新能源：新推出车型以及主流车型采用三元锂电池。
重点动力电池生产商：
比亚迪：投资上百亿建立两大动力电池（三元）生产基地（上述内容有提及）
亿纬锂能：投资上百亿建立三元电池生产基地（上述内容有提及）
宁德时代：继续主攻三元锂电
沃特玛及国轩高科：沃特玛2020年规划产能为20GWh，而国轩高科的目标更高，30GWh