五轴机床发展空间广阔，国产化蓄势待发 | MIR DATABANK

2021年8月19日，国资委党委召开会议提出，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关。

此次会议首次把工业母机排在第一位，成功让工业母机站上了风口。机床板块各企业，近段时间股价暴涨。                  

                            

目前，中国机床厂商已在中低端领域实现了较大比例的国产替代，但高端机床产业外资厂商仍占据较大市场优势。根据MIR DATABANK数据统计，作为高端机床代表的五轴机床，2020年中国市场规模为68.2亿元，内资厂商份额占比为39%。未来，国产五轴机床渗透率提升是必然趋势，内资五轴机床厂商拥有广阔发展空间。

 

1.    五轴机床市场需求不断提升

 

下游领域的加工需求升级：五轴机床可以加工复杂形状和更高精度的零部件，是加工航天、船舶、精密仪器、发电、高精医疗设备等行业关键部件的重要工具，对于航空发动机的叶片、潜艇发动机的叶片、导弹的大型薄壁零部件的加工等，五轴机床几乎是唯一的加工工具。

 

下游客户减少装夹工序、节约时间成本，需求增加：五轴机床的完整加工缩短了生产过程链，减少装夹次数，一次装夹完成五面加工。过程链的缩短和设备数量的减少，工装夹具数量、车间占地面积、设备维护费用和人力成本也随之减少。

 

2018-2022年中国五轴机床市场规模

（数据来源：MIR DATABANK，此数据中包含全五轴机床、3+2型五轴机床、4+1型五轴机床）

 

 

2.    立式五轴是下游客户需求量最大的机型

 

五轴机床按结构可以分为立式五轴和卧式五轴，立式五轴是市场上的主要机型，并且也是下游客户需求量最大的机型。主要是因立式五轴比较通用，且性价比高。市场上也有不少品牌（例：GROB、HELLER、SW、STARRAG、宁江机床等）生产卧式五轴，虽然卧式五轴的在国内销量占比较少，但该类型产品质量高价格较贵而且由于常用于大型汽车自动化产线项目，因此卧式五轴的业绩也在市场上占据重要份额。

 

2020年中国五轴机床市场规模-按结构

（数据来源：MIR DATABANK）

 

3.    华东区域是最重要的市场

 

在中国五轴机床整体市场中，华东区域是最重要的市场。五轴机床可以加工曲面零部件，在下游相关行业中应用也比较广泛。其中江苏、浙江和山东是医疗、汽车、模具、精密机械以及工程机械的重要聚集地，而且当地经济也相对发达，这在一定程度上决定了华东区域作为五轴机床市场的重要市场的地位。

 

在其它区域中，广东有集中的汽车零部件和配套的模具厂商，北京、陕西和四川有重要的航空航天行业客户，吉林、辽宁、重庆也有知名的汽车行业客户。每个区域的不同类型产业集群都不同程度地带动了该区域的五轴机床的业绩表现。

 

2020年中国五轴机床市场规模-按地区

（数据来源：MIR DATABANK）

 

4.    政策不断加码，国产化进程加快

 

从国家安全角度（能源、航天航空、军工、船舶等）和产业结构升级（汽车、医疗设备等）两个维度看，推进高端机床国产化，实现高端产品的自主可控是中国机床行业发展必然要求。近年来，国家也相继出台多项政策以加快高端数控机床的发展。

 

2015-2021年中国高端数控机床主要国家政策汇总情况

（信息来源：MIR 睿工业根据公开资料收集整理）

 

中国五轴机床赛道竞争的外资企业主要包括DMG MORI、GROB、HERMLE等, 内资企业中北京精雕（主要五轴产品是五轴精雕机）和科德数控市占率较高。科德数控是中国国内极少拥有“五轴数控机床+高档数控系统+关键功能部件”完整产业制造商，2021年7月9日，科德数控成功登陆科创板，2021年上半年营业收入约1.05亿元，同比增加42.42%；归属于上市公司股东的净利润约2173万元，同比增加305.6%。科德数控作为中国五轴机床市场内资厂商的代表，上半年高速增长的业绩，也为中国五轴机床市场发展带来信心。

 

（数据来源：MIR DATABANK）